हिन्दी News9 ಕನ್ನಡ తెలుగు मराठी বাংলা ਪੰਜਾਬੀ தமிழ் മലയാളം मनी9 TV9-UP
AQI
TV9 Network
User
Sign In

By signing in or creating an account, you agree with Associated Broadcasting Company's Terms & Conditions and Privacy Policy.

Subscribe Whatsapp Channel
તાજા સમાચાર ક્રિકેટ ન્યૂઝ ગુજરાત વીડિયોઝ ફોટો ગેલેરી રાશિફળ ટેકનોલોજી રાષ્ટ્રીય વર્લ્ડ બિઝનેસ વેબસ્ટોરી મનોરંજન ટ્રેન્ડિંગ ટોપિક કૃષિ મહારાષ્ટ્ર

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ABCD! CAGR, XIRR અને એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન વચ્ચેનો તફાવત શું? આ ત્રણેયનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્કીમમાં રોકાણ કરનારા ઘણા રોકાણકારો CAGR, XIRR અને એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન (Absolute Return) વચ્ચે મૂંઝવણ અનુભવતા હોય છે. તેમને આ ત્રણેય વચ્ચેનો તફાવત સમજાતો નથી.

| Updated on: Feb 21, 2026 | 12:06 PM
Share
સૌથી પહેલો પ્રશ્ન એ છે કે, રોકાણકારોએ પોતાની સ્કીમનું પ્રદર્શન જાણવા માટે આમાંથી (CAGR, XIRR અને Absolute Return) કયા રિટર્નનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ?

સૌથી પહેલો પ્રશ્ન એ છે કે, રોકાણકારોએ પોતાની સ્કીમનું પ્રદર્શન જાણવા માટે આમાંથી (CAGR, XIRR અને Absolute Return) કયા રિટર્નનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ?

1 / 8
એક્સપર્ટ્સનું કહેવું છે કે, CAGR, XIRR અને એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન ત્રણેયનો ઉપયોગ ફંડના પરફોર્મન્સને જાણવા માટે થાય છે. શરૂઆતથી અંત સુધી સ્કીમની કુલ વૃદ્ધિ એટલે કે કુલ વળતર, એ 'એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન'નો અર્થ છે . ટૂંકમાં, જો કોઈ ફંડનું એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન 75 ટકા છે, તો તેનો અર્થ એ છે કે, તમે જે એક લાખ રૂપિયાનું રોકાણ કર્યું હતું, તે પૈસા હવે વધીને 1.75 લાખ થઈ ગયા છે.

એક્સપર્ટ્સનું કહેવું છે કે, CAGR, XIRR અને એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન ત્રણેયનો ઉપયોગ ફંડના પરફોર્મન્સને જાણવા માટે થાય છે. શરૂઆતથી અંત સુધી સ્કીમની કુલ વૃદ્ધિ એટલે કે કુલ વળતર, એ 'એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન'નો અર્થ છે . ટૂંકમાં, જો કોઈ ફંડનું એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન 75 ટકા છે, તો તેનો અર્થ એ છે કે, તમે જે એક લાખ રૂપિયાનું રોકાણ કર્યું હતું, તે પૈસા હવે વધીને 1.75 લાખ થઈ ગયા છે.

2 / 8
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રિટર્નને જાણવા માટે એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન, CAGR અને XIRR ત્રણેયનો ઉપયોગ થાય છે. CAGR નો અર્થ કમ્પાઉન્ડેડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (Compounded Annual Growth Rate) થાય છે. બીજીબાજુ, XIRR ને એક્સટેન્ડેડ ઇન્ટરનલ રેટ ઓફ રિટર્ન (Extended Internal Rate of Return) કહેવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રિટર્નને જાણવા માટે એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન, CAGR અને XIRR ત્રણેયનો ઉપયોગ થાય છે. CAGR નો અર્થ કમ્પાઉન્ડેડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (Compounded Annual Growth Rate) થાય છે. બીજીબાજુ, XIRR ને એક્સટેન્ડેડ ઇન્ટરનલ રેટ ઓફ રિટર્ન (Extended Internal Rate of Return) કહેવામાં આવે છે.

3 / 8
રોઈનેટ સોલ્યુશન્સ (Roinet Solutions) ના MD અને ફાઉન્ડર સમીર માથુરે જણાવ્યું હતું કે, "દરેક માપદંડનો પોતાનો અલગ ઉપયોગ છે. એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન દ્વારા કુલ નફો કે નુકસાન જાણી શકાય છે. CAGR ફંડના વાર્ષિક સરેરાશ વળતરની માહિતી આપે છે, જ્યારે XIRR રોકાણના સમય (Timing) અને કેશ-ફ્લોની રકમ વિશે જણાવે છે."

રોઈનેટ સોલ્યુશન્સ (Roinet Solutions) ના MD અને ફાઉન્ડર સમીર માથુરે જણાવ્યું હતું કે, "દરેક માપદંડનો પોતાનો અલગ ઉપયોગ છે. એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન દ્વારા કુલ નફો કે નુકસાન જાણી શકાય છે. CAGR ફંડના વાર્ષિક સરેરાશ વળતરની માહિતી આપે છે, જ્યારે XIRR રોકાણના સમય (Timing) અને કેશ-ફ્લોની રકમ વિશે જણાવે છે."

4 / 8
એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન કોઈ ચોક્કસ સમયગાળામાં થયેલા કુલ નફા અને નુકસાનને દર્શાવે છે. તે ટૂંકાગાળાના એટલે કે ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમય માટે ફંડનું વળતર જાણવા માટે યોગ્ય છે. ફંડ્સ ઈન્ડિયાના સિનિયર મેનેજર (રિસર્ચ) જિરલ મહેતાએ જણાવ્યું હતું કે, "એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન શરૂઆતથી અંત સુધીના કુલ વળતરને ટકાવારીમાં દર્શાવે છે. આમાં વળતરનો વાર્ષિક દર હોતો નથી. તે એક વર્ષ જેવા ટૂંકાગાળામાં ફંડનું પ્રદર્શન જાણવા માટે સચોટ છે."

એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન કોઈ ચોક્કસ સમયગાળામાં થયેલા કુલ નફા અને નુકસાનને દર્શાવે છે. તે ટૂંકાગાળાના એટલે કે ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમય માટે ફંડનું વળતર જાણવા માટે યોગ્ય છે. ફંડ્સ ઈન્ડિયાના સિનિયર મેનેજર (રિસર્ચ) જિરલ મહેતાએ જણાવ્યું હતું કે, "એબ્સોલ્યુટ રિટર્ન શરૂઆતથી અંત સુધીના કુલ વળતરને ટકાવારીમાં દર્શાવે છે. આમાં વળતરનો વાર્ષિક દર હોતો નથી. તે એક વર્ષ જેવા ટૂંકાગાળામાં ફંડનું પ્રદર્શન જાણવા માટે સચોટ છે."

5 / 8
CAGR રોકાણના સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર વિશે જણાવે છે. તે લાંબાગાળાના રોકાણનું વળતર જાણવા માટે શ્રેષ્ઠ છે. CAGR એકસાથે કરેલા (Lump Sum) રોકાણના વળતરને વાર્ષિક ધોરણે દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ રોકાણકાર રોકાણનું વાર્ષિક વળતર જાણવા માંગતો હોય, તો તે CAGR નો ઉપયોગ કરી શકે છે. દાખલા તરીકે, જો 1 લાખ રૂપિયાનું રોકાણ 5 વર્ષમાં વધીને 2 લાખ રૂપિયા થઈ જાય, તો CAGR અંદાજે 14.87 ટકા ગણાશે.

CAGR રોકાણના સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર વિશે જણાવે છે. તે લાંબાગાળાના રોકાણનું વળતર જાણવા માટે શ્રેષ્ઠ છે. CAGR એકસાથે કરેલા (Lump Sum) રોકાણના વળતરને વાર્ષિક ધોરણે દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ રોકાણકાર રોકાણનું વાર્ષિક વળતર જાણવા માંગતો હોય, તો તે CAGR નો ઉપયોગ કરી શકે છે. દાખલા તરીકે, જો 1 લાખ રૂપિયાનું રોકાણ 5 વર્ષમાં વધીને 2 લાખ રૂપિયા થઈ જાય, તો CAGR અંદાજે 14.87 ટકા ગણાશે.

6 / 8
સરળ ભાષામાં કહીએ તો, જ્યારે અલગ-અલગ સમયે અનેક વાર રોકાણ કરવામાં આવે અથવા પૈસા ઉપાડવામાં આવે, ત્યારે તેનું વળતર જાણવા માટે XIRR નો ઉપયોગ થાય છે. આનાથી, SIP (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણનું વળતર જાણવા માટે આ પદ્ધતિ શ્રેષ્ઠ છે. સ્ટોકીફાય (Stockify) ના ફાઉન્ડર અને CEO પીયૂષ ઝુનઝુનવાલાએ જણાવ્યું હતું કે, "XIRR પદ્ધતિ ખૂબ જરૂરી છે, કારણ કે SIP માં રોકાણકાર સમયાંતરે અનેક વાર રોકાણ કરે છે. તે કેશ ફ્લો પેટર્નનું વિશ્લેષણ કર્યા પછી વાસ્તવિક કમાણી વિશે સચોટ માહિતી આપે છે."

સરળ ભાષામાં કહીએ તો, જ્યારે અલગ-અલગ સમયે અનેક વાર રોકાણ કરવામાં આવે અથવા પૈસા ઉપાડવામાં આવે, ત્યારે તેનું વળતર જાણવા માટે XIRR નો ઉપયોગ થાય છે. આનાથી, SIP (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણનું વળતર જાણવા માટે આ પદ્ધતિ શ્રેષ્ઠ છે. સ્ટોકીફાય (Stockify) ના ફાઉન્ડર અને CEO પીયૂષ ઝુનઝુનવાલાએ જણાવ્યું હતું કે, "XIRR પદ્ધતિ ખૂબ જરૂરી છે, કારણ કે SIP માં રોકાણકાર સમયાંતરે અનેક વાર રોકાણ કરે છે. તે કેશ ફ્લો પેટર્નનું વિશ્લેષણ કર્યા પછી વાસ્તવિક કમાણી વિશે સચોટ માહિતી આપે છે."

7 / 8
ઝુનઝુનવાલાએ વધુમાં ઉમેર્યું હતું કે, રોકાણકારોએ પોતાની જરૂરિયાત મુજબ આ ત્રણ પ્રકારના રિટર્નનો ઉપયોગ કરીને સ્કીમના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. SIP માટે XIRR, લાંબાગાળાના રોકાણ માટે CAGR અને રોકાણના નાણાં ચોક્કસ સમયગાળામાં કુલ કેટલા વધ્યા છે, તે જાણવા માટે એબ્સોલ્યુટ રિટર્નનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ.

ઝુનઝુનવાલાએ વધુમાં ઉમેર્યું હતું કે, રોકાણકારોએ પોતાની જરૂરિયાત મુજબ આ ત્રણ પ્રકારના રિટર્નનો ઉપયોગ કરીને સ્કીમના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. SIP માટે XIRR, લાંબાગાળાના રોકાણ માટે CAGR અને રોકાણના નાણાં ચોક્કસ સમયગાળામાં કુલ કેટલા વધ્યા છે, તે જાણવા માટે એબ્સોલ્યુટ રિટર્નનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ.

8 / 8

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ vs PPF : વાર્ષિક ₹1 લાખના રોકાણ પર 15 વર્ષમાં ક્યાં મળશે સૌથી વધુ વળતર ? જાણો ગણિત

જનરલ નોલેજબિઝનેસમ્યુચ્યુઅલ ફંડરોકાણ
Follow Us
LIVETV
Web Stories View more
Watermelon: ઉનાળાનું ફળ તરબૂચ છે હેલ્ધી, જાણો તેમાં રહેલા વિટામિનની માહિતી
Watermelon: ઉનાળાનું ફળ તરબૂચ છે હેલ્ધી, જાણો તેમાં રહેલા વિટામિનની માહિતી
કઈ આદતો Body Pain વધારી શકે છે?
કઈ આદતો Body Pain વધારી શકે છે?
Weight Loss: વજન ઘટાડવા માટે નાસ્તામાં ચણા ખાવા કે મખાના?
Weight Loss: વજન ઘટાડવા માટે નાસ્તામાં ચણા ખાવા કે મખાના?
કયું જ્યુસ પાચન સુધારવામાં મદદ કરી શકે છે?
કયું જ્યુસ પાચન સુધારવામાં મદદ કરી શકે છે?
આ ફળો હંમેશા છાલ સાથે ખાઓ, વિટામીનનો ભંડાર છે
આ ફળો હંમેશા છાલ સાથે ખાઓ, વિટામીનનો ભંડાર છે
રોગપ્રતિકારક શક્તિ નબળી પડે ત્યારે કયા લક્ષણો દેખાય છે?
રોગપ્રતિકારક શક્તિ નબળી પડે ત્યારે કયા લક્ષણો દેખાય છે?
Latest Videos View more
અમદાવાદમાં 'ઢોંસા' બન્યા કાળ: બે માસૂમ બાળકીઓના મોત
અમદાવાદમાં 'ઢોંસા' બન્યા કાળ: બે માસૂમ બાળકીઓના મોત
પાટણની ARTO કચેરીને બોમ્બથી ઉડાવાની ધમકી મળતા દોડધામ મચી
પાટણની ARTO કચેરીને બોમ્બથી ઉડાવાની ધમકી મળતા દોડધામ મચી
સ્કૂલમાં ફી ના ભરતા વિદ્યાર્થીઓને બહાર ઉભા રખાયા
સ્કૂલમાં ફી ના ભરતા વિદ્યાર્થીઓને બહાર ઉભા રખાયા
વિવાદોમાં સપડાયેલા કોર્પોરેટરોના પણ પત્તા કપાશે
વિવાદોમાં સપડાયેલા કોર્પોરેટરોના પણ પત્તા કપાશે
ગુજરાતીઓને અભણ કહેવાના ખડગેના નિવેદન પર રાજકારણ ગરમાયું-Video
ગુજરાતીઓને અભણ કહેવાના ખડગેના નિવેદન પર રાજકારણ ગરમાયું-Video
સ્થાનિક સ્વરાજની ચૂંટણી માટે ઉમેદવારી ફોર્મની પ્રક્રિયા આજથી શરૂ
સ્થાનિક સ્વરાજની ચૂંટણી માટે ઉમેદવારી ફોર્મની પ્રક્રિયા આજથી શરૂ
બિનજરૂરી વસ્તુઓ પર ખર્ચ વધશે, સામાજિક સંપર્કો તરફ વળો
બિનજરૂરી વસ્તુઓ પર ખર્ચ વધશે, સામાજિક સંપર્કો તરફ વળો
કોંગ્રેસની પ્રથમ યાદી જાહેર: 7 મહાનગરપાલિકા માટે 243 ઉમેદવારો મેદાને
કોંગ્રેસની પ્રથમ યાદી જાહેર: 7 મહાનગરપાલિકા માટે 243 ઉમેદવારો મેદાને
રસમલાઈ અને પોપટ છાપ ગોળના નમૂના ફેલ, ખાતા પહેલા સાવધાન!
રસમલાઈ અને પોપટ છાપ ગોળના નમૂના ફેલ, ખાતા પહેલા સાવધાન!
7 એપ્રિલે ગુજરાતમાં માવઠાની આગાહી: ઉત્તર ગુજરાત અને સૌરાષ્ટ્રમાં એલર્ટ
7 એપ્રિલે ગુજરાતમાં માવઠાની આગાહી: ઉત્તર ગુજરાત અને સૌરાષ્ટ્રમાં એલર્ટ
g clip-path="url(#clip0_868_265)">