મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ‘મોટો ખેલ’! સ્મોલકેપ, SIP અને સોનાના રોકાણમાં શું ફેરબદલ થયો? જુલાઈના આંકડાએ રોકાણકારોને ચોંકાવ્યા
જુલાઈ મહિનાના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડેટાએ બજારમાં ભારે હલચલ મચાવી દીધી છે. એકતરફ જ્યાં લાર્જકેપમાંથી પૈસા ઉપડી ગયા છે, તો બીજી તરફ સ્મોલકેપ ફંડ્સમાં અણધાર્યો ઉછાળો આવ્યો છે. આ બધા વચ્ચે ખરી ઉત્સુકતા એ વાતની છે કે, આ ઉતાર-ચઢાવ વચ્ચે લોકોની SIP બંધ થઈ કે વધી? બીજો સવાલ એ કે, Gold ETF માં રોકાણકારોએ આખરે કેટલા પૈસા રોક્યા?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણને લઈને જુલાઈમાં રોકાણકારોનો મિજાજ થોડો બદલાયેલો જોવા મળ્યો. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ જૂનની સરખામણીએ ઘટ્યું પરંતુ સ્મોલકેપ અને મિડકેપ ફંડમાં રોકાણકારોનો રસ જળવાઈ રહ્યો. બીજી તરફ ડેટ ફંડમાં જૂનમાં થયેલા મોટા ઉપાડ (નિકાસી) પછી જુલાઈમાં જોરદાર વાપસી જોવા મળી. Association of Mutual Funds in India એટલે કે AMFI દ્વારા જાહેર કરવામાં આવેલા આંકડા અનુસાર, જુલાઈમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં 24,697 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું. જૂનમાં આ આંકડો 28,973 કરોડ રૂપિયા હતો.

ડેટ ફંડમાં જુલાઈમાં 1.88 લાખ કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું, જ્યારે જૂનમાં તેમાંથી 1.09 લાખ કરોડ રૂપિયાનો ઉપાડ થયો હતો. જુલાઈમાં ઇક્વિટી ફંડની કેટેગરીમાં સ્મોલકેપ ફંડ રોકાણકારોની પહેલી પસંદ રહ્યું. સ્મોલકેપ ફંડમાં રોકાણ જૂનના 5,602 કરોડ રૂપિયાથી વધીને જુલાઈમાં 7,768 કરોડ રૂપિયા થઈ ગયું. ટૂંકમાં કહીએ તો, તેમાં લગભગ 39 ટકાનો વધારો થયો. મિડકેપ ફંડમાં પણ રોકાણ થોડું વધ્યું. તેમાં જૂનના 6,090 કરોડ રૂપિયાની સરખામણીએ જુલાઈમાં 6,192 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું.

સ્મોલકેપમાં વધતું રોકાણ દર્શાવે છે કે, કેટલાક સમયના ઘટાડા પછી રોકાણકારો એવા વિભાગોમાં તકો શોધી રહ્યા છે, જ્યાં તેમને વેલ્યુ દેખાઈ રહી છે. જો કે, સ્મોલકેપ અને મિડકેપ શેરના હાલના વેલ્યુએશનને લઈને સાવચેતી રાખવાની જરૂરિયાત પણ દર્શાવવામાં આવી છે. આ ઇન્ડેક્સનો PE એટલે કે પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ રેશિયો દર્શાવતો આંકડો ખૂબ ઊંચો છે. એવામાં જો કંપનીઓની કમાણીની સ્પીડ ધીમી પડે છે, તો શેરની કિંમતોમાં મોટા ઘટાડાનું જોખમ વધી શકે છે.

જુલાઈમાં ફ્લેક્સીકેપ ફંડમાં રોકાણ ઘટીને 4,709 કરોડ રૂપિયા રહી ગયું. જૂનમાં આ કેટેગરીમાં 5,231 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું હતું. લાર્જકેપ ફંડનું વલણ આનાથી પણ નબળું રહ્યું. જૂનમાં લાર્જકેપ ફંડમાં 2,067 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું હતું પરંતુ જુલાઈમાં તેમાંથી 1,322 કરોડ રૂપિયાનો ઉપાડ થઈ ગયો.

ફ્લેક્સીકેપ ફંડ પાસે અલગ-અલગ માર્કેટ કેપ વાળી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની આઝાદી હોય છે. આ કેટેગરીનું કુલ AUM એટલે કે એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ 6 લાખ કરોડ રૂપિયાને પાર પહોંચી ચૂક્યું છે. સેક્ટોરલ અને થીમેટિક ફંડમાં પણ રોકાણ ઘટ્યું. જૂનમાં 1,469 કરોડ રૂપિયાની સરખામણીએ જુલાઈમાં આ કેટેગરીમાં 1,328 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું.

જુલાઈમાં સૌથી મોટો ફેરફાર ડેટ ફંડમાં જોવા મળ્યો છે. જૂનમાં ડેટ ફંડમાંથી 1.09 લાખ કરોડ રૂપિયાનો ઉપાડ થયો હતો પરંતુ જુલાઈમાં તેમાં 1.88 લાખ કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું. જો કે, આ ફેરફારને લઈને બહુ વધુ ઉત્સાહિત થવાની જરૂર નથી. જુલાઈમાં ડેટ ફંડમાં આવેલા 1.88 લાખ કરોડ રૂપિયામાંથી લગભગ 96 ટકા રોકાણ લિક્વિડ, ઓવરનાઇટ અને મની માર્કેટ ફંડમાં આવ્યું.

હાઇબ્રિડ ફંડમાં જુલાઈ દરમિયાન 11,491 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું. જૂનમાં આ આંકડો 12,893 કરોડ રૂપિયા હતો. ત્યાં જ આર્બિટ્રેજ ફંડમાં રોકાણ વધીને 6,502 કરોડ રૂપિયા થઈ ગયું, જે જૂનમાં 5,799 કરોડ રૂપિયા હતું. હાલના રિકવરીના તબક્કામાં જુલાઈ આર્બિટ્રેજ ફંડ માટે સૌથી મજબૂત મહિનાઓમાંથી એક રહ્યો. મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડમાં પણ રોકાણ ઘટ્યું. જૂનમાં 4,811 કરોડ રૂપિયાની સરખામણીએ જુલાઈમાં આ કેટેગરીમાં 3,753 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું. જો કે, આ કેટેગરીમાં રોકાણનું વલણ હજુ પણ મજબૂત માનવામાં આવી રહ્યું છે.

ગોલ્ડ ETF માં જુલાઈમાં 1,559 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું. જૂનમાં આ આંકડો 3,443 કરોડ રૂપિયા હતો. સરળ રીતે જોઈએ તો, એક મહિનામાં ગોલ્ડ ETF માં આવનારું રોકાણ ઘણું ઘટી ગયું. જો કે, મે મહિનામાં પ્રોફિટ બુકિંગ પછી ગોલ્ડ ETF માં સતત બીજા મહિને પોઝિટિવ રોકાણ જોવા મળ્યું. નિષ્ણાતોના જણાવ્યા અનુસાર, સોનામાં રોકાણકારોનો રસ પહેલાની સરખામણીએ થોડો ઓછો થયો છે પરંતુ ગોલ્ડ ETF માં સતત રોકાણ આવવું પૂરેપૂરું નેગેટિવ સંકેત નથી.

SIP દ્વારા રોકાણ કરનારા લોકોનો ભરોસો જુલાઈમાં પણ જળવાઈ રહ્યો. જુલાઈમાં SIP યોગદાન વધીને 31,961 કરોડ રૂપિયા થઈ ગયું. જૂનમાં આ ₹31,781 કરોડ હતું. આમાં એક મહિનાની અંદર SIP રોકાણમાં થોડો જ વધારો થયો. આ સતત પાંચમો મહિનો છે, જ્યારે SIP રોકાણ 31,000 કરોડ રૂપિયાની આસપાસ કે તેનાથી ઉપર રહ્યું છે. આ દર્શાવે છે કે, બજારમાં ઉતાર-ચઢાવ છતાં નાના રોકાણકારોનું નિયમિત રોકાણ ચાલુ છે.
નોંધ: અહીં આપવામાં આવેલી માહિતી ફક્ત જાણકારી માટે છે. TV9 Gujarati કોઈપણ રીતે શેરમાં, સોના-ચાંદીમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અને IPO માં પૈસા લગાવવાની કે વેચવાની સલાહ આપતું નથી. બજારમાં રોકાણ સંભવિત જોખમ સાથે સંકળાયેલું છે. રોકાણ કરતા પહેલા તમારા નાણાંકીય સલાહકાર અથવા માર્કેટ એક્સપર્ટની સલાહ જરૂરથી લો.
શું શેરબજારમાં આવવાનો છે ‘મોટો ઉછાળો’? Nifty Gold Ratio ના આ સંકેતે વધારી હલચલ, માર્કેટ ડેટાનો ‘ઈશારો’ સમજો
