Active Fund અને Passive Fund ફંડ શું છે ?…તમને પણ નથી ખબર ? જાણો તમારે ક્યાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકવા જોઇએ રૂપિયા ?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નાણાં રોકનારા મોટાભાગના લોકો એક્ટિવ અને પેસિવ ફંડ વિશે જાણતા નથી. ભલે તેમનો પોર્ટફોલિયો લાખો કે કરોડનો હોય. ચાલો આ વિશે વિગતવાર જાણીએ...
ઓફિસમાં એક સહકર્મી સાથે ચર્ચા કરતા હતા કે તરત જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો વિષય આવ્યો, તેણે કહેવાનું શરૂ કર્યું કે અમે પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા રોકીએ છીએ. ઘણા વર્ષોથી આ કરી રહ્યા છીએ, પરિવારમાં દરેકના નામ પર અલગ-અલગ SIP કરી રહ્યા છીએ. ખરેખર, આજે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નાણાંનું રોકાણ કરવું, ડિમાન્ડ એકાઉન્ટ ખોલવું અને નાણાંનું રોકાણ કરવાનું શરૂ કરવું ખૂબ જ સરળ છે.
શું તમે પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા રોકો છો? શક્ય છે કે તમે વર્ષોથી રોકાણ કરી રહ્યા હોવ અને કદાચ તમને વળતર મળતું હોય, જે જોઈને તમને સારું લાગે. પરંતુ જો તમને ફક્ત પૂછવામાં આવે કે કયા ફંડમાં રોકાણ કરવું – એક્ટિવ કે પેસિવ ફંડ? કદાચ તમારી પાસે જવાબ નહીં હોય કારણ કે તમે તેના વિશે જાણતા નથી. કોઈ વાંધો નહીં… મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નાણાંનું રોકાણ કરનારા મોટાભાગના લોકો પણ આ વિશે જાણતા નથી. ભલે તેમનો પોર્ટફોલિયો લાખો કે કરોડનો હોય.
હવે પ્રશ્ન એ ઊભો થાય છે કે એક્ટિવ ફંડ્સ અને પેસિવ ફંડ્સ શું છે? સામાન્ય રોકાણકાર માટે આ જાણવું શા માટે મહત્વનું છે?
તાજેતરના વર્ષોમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુને વધુ લોકપ્રિય બન્યું છે. લોકો વધુ સારા વળતરની શોધમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો રસ્તો પસંદ કરી રહ્યા છે. મુખ્યત્વે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણના બે રસ્તા છે – એક્ટિવ ફંડ અને પેસિવ ફંડ.
એક્ટિવ ફંડ શું છે ?
સૌથી પહેલા એક્ટિવ ફંડ વિશે વાત કરીએ. નામ પ્રમાણે…સક્રિય એટલે એક્ટિવ હોય છે. સક્રિય ભંડોળ નિષ્ણાતો દ્વારા સંચાલિત થાય છે, અહીં નિષ્ણાતનો અર્થ ફંડ મેનેજર થાય છે. રોકાણ પહેલાં વ્યૂહરચના બનાવવામાં આવે છે. ફંડ મેનેજર નિયમિતપણે ખરીદી અને વેચાણ સંબંધિત નિર્ણયો લે છે.
જો રોકાણકારના દૃષ્ટિકોણથી સમજવામાં આવે તો, સક્રિય ભંડોળને પ્રાધાન્ય આપવામાં આવે છે કારણ કે તે ઉદ્યોગના નિષ્ણાતો દ્વારા સંચાલિત થાય છે. ક્યાં, કયા સ્ટોકમાં રોકાણ કરવું, કયા સ્ટોકમાંથી બહાર નીકળવું.
એક્ટિવ ફંડની વિશેષતા
એક્ટીવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઈન્ડેક્સ એટલે કે બજાર કરતાં વધુ સારા વળતરની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે. કારણ કે ફંડનું સંચાલન મેનેજર દ્વારા કરવામાં આવે છે. જો કે, ફંડ મેનેજરો આ માટે રોકાણકારો પાસેથી ચાર્જ વસૂલ કરે છે, તેથી સક્રિય ભંડોળનો ખર્ચ ગુણોત્તર (ખર્ચ) પેસિવ ભંડોળ કરતાં વધારે છે. કારણ કે નિષ્ણાતોની એક મોટી પેનલ આ ફંડ પાછળ કામ કરે છે.
સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, સક્રિય ફંડનો ઉદ્દેશ્ય બજાર સૂચકાંકને પાછળ રાખવાનો છે. જો કે, આની ખાતરી નથી. સક્રિય ફંડમાં પેસિવભંડોળ કરતાં વધુ સારું જોખમ સંચાલન હોઈ શકે છે. કારણ કે ફંડ મેનેજર બજારના ફેરફારોને ઝડપથી સમજી શકે છે. જો કે, આનો અર્થ એ નથી કે તેઓ જોખમ મુક્ત છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, હાઇબ્રિડ ફંડ અથવા ફંડ ઓફ ફંડ વગેરે સક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડના કાર્યક્ષેત્રમાં આવે છે.
પેસિવ ફંડ શું છે
હવે પેસિવ ફંડ વિશે વાત કરીએ… છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં પેસિવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ સતત વધી રહ્યું છે. આ ફંડ્સ ઓછી કિંમતના ફંડ છે કારણ કે તેમાં સ્ટોકની પસંદગી અને સંશોધનમાં કોઈ ખર્ચ નથી થતો.બજારમાં પ્રવેશતા નવા રોકાણકારો, ખાસ કરીને યુવાનો આ પ્રકારના ફંડને પસંદ કરે છે. તેનું મુખ્ય કારણ પેસિવ ફંડનું સારું વળતર છે. પેસિવ ફંડ્સ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરે છે અને તેની કામગીરીની નકલ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.
પેસીવ ફંડના ફાયદા અને ગેરફાયદા
અમે તમને જણાવી દઈએ કે, રોકાણકાર પેસિવ ફંડમાં પૈસાનું રોકાણ ત્યારે કરે છે જ્યારે તે ઇચ્છે છે કે તેનું વળતર બજારને અનુરૂપ હોય. આ ફંડ્સ ઓછી કિંમતના ફંડ છે કારણ કે તેમાં સ્ટોકની પસંદગી અને સંશોધનમાં કોઈ ખર્ચ નથી થતો. બજારમાં પ્રવેશતા નવા રોકાણકારો, ખાસ કરીને યુવાનો આ પ્રકારના ફંડને પસંદ કરે છે. તેનું મુખ્ય કારણ પેસિવ ફંડનું સારું વળતર છે. પેસિવફંડ્સ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરે છે અને તેની કામગીરીની નકલ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.
એક્ટિવ ભંડોળની તુલનામાં, તેમાં ઓછી વધઘટ છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ એવા લોકો માટે વધુ સારું માનવામાં આવે છે જેમની પાસે બજારને યોગ્ય રીતે ટ્રેક કરવા માટે સમય નથી. સક્રિય ફંડ્સની તુલનામાં, પેસિવફંડમાં રોકાણકારોએ ઓછા ખર્ચ ગુણોત્તર ચૂકવવા પડે છે. ઉદાહરણ તરીકે, આમાંના કેટલાક પેસિવફંડ્સ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ, એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETF) છે. આ ઉપરાંત, સોના, કોમોડિટીઝ, બેંકો, હેલ્થકેર સહિતની ઘણી શ્રેણીઓ માટે ઇટીએફ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ ઉપલબ્ધ છે.
