Equity : લાંબા ગાળાના રોકાણમાં Value Oriented કેટેગરીની મજબૂત બાજી, બેન્ચમાર્કને પાછળ છોડ્યું
વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ ઇક્વિટી કેટેગરીએ લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનમાં BSE 500 Total Return Index કરતાં વધુ સારું પરિણામ આપ્યું છે. ત્રણ, પાંચ અને દસ વર્ષના આંકડા રોકાણકારોનું ધ્યાન ખેંચે છે. જાણો ટૂંકા અને લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનમાં કેટલો તફાવત જોવા મળ્યો.
શેરબજારમાં રોકાણ કરતી વખતે રોકાણકારો માટે માત્ર ટૂંકા ગાળાનું પ્રદર્શન જ નહીં, પરંતુ લાંબા ગાળાનું વળતર પણ મહત્વનું હોય છે. ખાસ કરીને વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ ઇક્વિટી કેટેગરી એવા રોકાણ અભિગમ પર આધારિત છે, જેમાં બજારની સરખામણીએ ઓછા મૂલ્યાંકન ધરાવતી કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરવાની તક શોધવામાં આવે છે. આ કેટેગરીના પ્રદર્શનના આંકડા પર નજર કરીએ તો ટૂંકા અને લાંબા ગાળાના સમયગાળામાં અલગ-અલગ પરિણામ જોવા મળે છે. તેની સરખામણી BSE 500 Total Return Index સાથે કરવામાં આવી છે. (Image Source | AI Generated)
એક દિવસના પ્રદર્શનની વાત કરીએ તો ઇક્વિટી વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ કેટેગરીએ 0.80 ટકાનું પોઝિટિવ રિટર્ન નોંધાવ્યું છે, જ્યારે તેના બેન્ચમાર્ક BSE 500 Total Return Indexનું રિટર્ન 0.99 ટકા રહ્યું છે. એટલે કે આ સમયગાળામાં બેન્ચમાર્કે કેટેગરી કરતાં થોડું સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. જોકે, માત્ર એક દિવસના પ્રદર્શનના આધારે કોઈપણ રોકાણ કેટલું સારું છે તે નક્કી કરવું યોગ્ય નથી. રોકાણકારોએ અન્ય સમયગાળાના આંકડાઓને પણ ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ. (Image Source | AI Generated)
વર્ષની શરૂઆતથી અત્યાર સુધીના (YTD) પ્રદર્શન પર નજર કરીએ તો વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ કેટેગરીમાં 1.54 ટકાનો ઘટાડો નોંધાયો છે. જ્યારે BSE 500 Total Return Indexમાં 1.20 ટકાનો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. આ ઉપરાંત, એક અઠવાડિયાના સમયગાળામાં કેટેગરીએ 6.49 ટકાનું પોઝિટિવ રિટર્ન આપ્યું છે. જ્યારે બેન્ચમાર્કનું રિટર્ન 7.18 ટકા રહ્યું છે. એક મહિનાના સમયગાળામાં પણ કેટેગરીએ 4.34 ટકાનું પોઝિટિવ રિટર્ન નોંધાવ્યું છે. જ્યારે બેન્ચમાર્કે 5.74 ટકાનું વળતર આપ્યું છે. આ આંકડા દર્શાવે છે કે ટૂંકા ગાળામાં કેટેગરીનું પ્રદર્શન બેન્ચમાર્કની સરખામણીએ થોડું પાછળ રહ્યું છે. (Image Source | AI Generated)
ત્રણ મહિનાના સમયગાળામાં વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ કેટેગરીમાં 1.94 ટકાનો ઘટાડો નોંધાયો છે. જ્યારે BSE 500 Total Return Indexમાં 1.15 ટકાનો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. જોકે, એક વર્ષના સમયગાળામાં કેટેગરીએ 1.14 ટકાનું પોઝિટિવ રિટર્ન આપ્યું છે. જ્યારે બેન્ચમાર્કનું રિટર્ન 0.34 ટકા રહ્યું છે. આ રીતે એક વર્ષના પ્રદર્શનની સરખામણીમાં વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ કેટેગરીએ બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ સારું વળતર આપ્યું છે. તેનાથી સ્પષ્ટ થાય છે કે અલગ-અલગ સમયગાળામાં બજારની સ્થિતિ અને રોકાણની વ્યૂહરચના પ્રમાણે પરિણામોમાં ફેરફાર જોવા મળી શકે છે. (Image Source | AI Generated)
લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનની વાત કરીએ તો વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ કેટેગરીએ ત્રણ વર્ષમાં 13.24 ટકા, પાંચ વર્ષમાં 12.12 ટકા અને દસ વર્ષમાં 14.15 ટકા રિટર્ન નોંધાવ્યું છે. તેની સામે BSE 500 Total Return Index નું પ્રદર્શન અનુક્રમે 11.71 ટકા, 9.73 ટકા અને 13.64 ટકા રહ્યું છે. એટલે કે ત્રણેય લાંબા ગાળાના સમયગાળામાં વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ કેટેગરીએ તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. ખાસ કરીને ત્રણ વર્ષ અને પાંચ વર્ષના આંકડામાં કેટેગરીની સરખામણીએ વધુ સારો દેખાવ જોવા મળે છે. (Image Source | AI Generated)
એકંદરે, વેલ્યૂ ઓરિએન્ટેડ ઇક્વિટી કેટેગરીના આંકડા દર્શાવે છે કે ટૂંકા ગાળામાં તેનું પ્રદર્શન મિશ્ર રહ્યું છે. જ્યારે લાંબા ગાળાના સમયગાળામાં તેણે BSE 500 Total Return Index કરતાં વધુ સારું વળતર આપ્યું છે. જોકે, ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યમાં પણ આવું જ વળતર મળશે તેની ખાતરી આપતું નથી. ઇક્વિટી રોકાણ બજારના જોખમોને આધીન હોવાથી રોકાણ કરતાં પહેલાં પોતાની જોખમ લેવાની ક્ષમતા, રોકાણનો સમયગાળો અને નાણાકીય લક્ષ્યોને ધ્યાનમાં રાખવા જરૂરી છે. (Image Source | AI Generated)
નોંધ : ઉપર આપેલી તમામ જાણકારી મીડિયા રિપોર્ટ્સ પર આધારીત છે. TV9 ગુજરાતી ક્યારેય અહીં રોકાણ કરવાની સલાહ આપતું નથી. (Image Source | AI Generated)
