Gold-Silver કે ઇક્વિટી ? તહેવારોની સિઝનમાં ₹10 લાખનું રોકાણ ક્યાં કરવું? આખરે કયો ઓપ્શન છે ‘સૌથી બેસ્ટ’?
શેરબજારમાં સતત કરેક્શન અને સોના-ચાંદીના ઓલ-ટાઈમ હાઈ રિટર્ન વચ્ચે આ તહેવારોની સિઝનમાં નવું રોકાણ ક્યાં કરવું તેને લઈને રોકાણકારો ભારે મુંઝવણમાં છે. સામાન્ય રીતે ભૂતકાળમાં ઉત્તમ રિટર્ન આપનાર એસેટ તરફ જ દોડવાની રોકાણકારોની આદત જ તેમની સૌથી મોટી ભૂલ સાબિત થાય છે.
કોઈપણ રોકાણકારથી પૈસા રોકાણ કરતી વખતે સૌથી મોટી ભૂલ એ થાય છે કે, તે પાછલા વર્ષોમાં શાનદાર રિટર્ન આપનાર એસેટમાં જ આગળ પણ વધારાની આશા રાખવા લાગે છે. વર્ષ 2024 પછીથી સોના અને ચાંદીએ રેકોર્ડબ્રેક રિટર્ન આપ્યું છે, જ્યારે શેરબજારમાં લાંબું કરેક્શન જોવા મળ્યું છે.
12 ઓક્ટોબર 2026 સુધી સોનું લગભગ ₹1.50 લાખ પ્રતિ 10 ગ્રામ અને ચાંદી ₹2.27 લાખ પ્રતિ કિલોગ્રામ પર વેપાર કરી રહી હતી. એક્સપર્ટ્સનું માનવું છે કે, આટલી મોટી તેજી પછી હવે કિંમતી ધાતુઓમાં ટાઈમ કરેક્શન જોવા મળી શકે છે. તેનો અર્થ એ છે કે, કિંમતો ઝડપથી ઉપર જવાના બદલે લાંબા સમય સુધી એક મર્યાદિત વ્યાસમાં રહી શકે છે.
આ તમામ અનિશ્ચિતતાઓની વચ્ચે તહેવારોની સિઝનમાં નવું રોકાણ ક્યાં કરવું? તેને લઈને ઘણું કન્ફ્યુઝન છે. એવામાં સમજવું એ જરૂરી છે કે, માર્કેટમાં અનિશ્ચિતતાથી બચવા માટે પોર્ટફોલિયોમાં સોનાનું હોવું જરૂરી છે. 'સિલ્વર' ઇન્ડસ્ટ્રીઝમાં માંગનો ફાયદો મળે છે પરંતુ આમાં ઉતાર-ચઢાવ વધુ હોય છે.
આ બધા વચ્ચે ઓલ-ટાઈમ હાઈની આસપાસ સોના-ચાંદીમાં Lump Sum રોકાણ કરવામાં હવે ખૂબ વધુ ફાયદો નથી. એક્સપર્ટનું માનવું છે કે, મેટલ્સથી વિપરીત ઇક્વિટીમાં જોખમ સામે રિટર્નની તક વધુ સારી નજરે પડી રહી છે. નિફ્ટી 9 ઓક્ટોબર 2024ના 24,981ના સ્તરથી ઘટીને 9 ઓક્ટોબર 2026ના રોજ 22,520 પર આવી ગયો, જ્યારે તેનું P/E મલ્ટીપલ 23.48થી ઘટીને 19.20 ગણું થઈ ગયું છે. વેલ્યુએશન હવે ખૂબ વાજબી અને આકર્ષક થઈ ચૂકી છે.
બજાર અવારનવાર આર્થિક આંકડાઓમાં સુધાર દેખાતા પહેલાં જ રિકવર કરવાનું શરૂ કરી દે છે. આગામી બે વર્ષોમાં ઇક્વિટીનું પ્રદર્શન કિંમતી ધાતુઓથી વધુ સારું રહી શકે છે. રોકાણકારો નવા નાણાંને 3 થી 4 હપ્તામાં વહેંચીને ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરી શકે છે. જો તમે મધ્યમ જોખમવાળા રોકાણકાર છો, તો ₹10 લાખની મૂડીને આ રીતે વહેંચી શકો છો.
તમને જણાવી દઈએ કે, આ પ્રસ્તાવિત પોર્ટફોલિયો એલોકેશન એક ઉદાહરણ છે અને તેને રોકાણકારના વર્તમાન પોર્ટફોલિયો, નાણાકીય જવાબદારીઓ અને સમયસીમા અનુસાર એડજસ્ટ કરવું જોઈએ. કુલ મળીને, નવા રોકાણ માટે આપણી પહેલી પસંદ ઇક્વિટી છે, સ્થિરતા માટે હાઈ-ક્વોલિટી ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ એસેટ્સ અને ડાયવર્સિફિકેશન માટે સોના-ચાંદીમાં એક મર્યાદિત હિસ્સો રાખવો જોઈએ.
ફંડ મેનેજર પ્રસેનજીત પૉલના મજબૂત, રોકાણનો નિયમ ખૂબ જ સીધો 'જ્યારે બજારમાં ડર હોય ત્યારે ખરીદો અને જ્યારે લાલચ હોય ત્યારે બચો' છે. તેનો અર્થ બોટમ કે, ટોપનો અંદાજો લગાવવાનો નથી પરંતુ માત્ર એટલા માટે કોઈ એસેટમાં ન ફસાવું કારણ કે તેણે વિતેલા દિવસોમાં સારું એવું રિટર્ન આપ્યું છે.
